Xerox Holdings Corporation ha realizado un anuncio significativo en el mercado de la tecnología y la impresión al acordar la adquisición de Lexmark International, Inc. Este movimiento estratégico, valorado en 1.500 millones de dólares y que incluye pasivos asumidos, pretende fortalecer la presencia de Xerox en el competitivo ámbito global de los servicios gestionados y de impresión, respondiendo a las demandas del entorno laboral híbrido actual.
La fusión de estas dos entidades consolidadas combina sus respectivas capacidades, creando una organización más sólida y preparada para liderar la industria. Steve Bandrowczak, CEO de Xerox, afirmó que esta adquisición es una unión de dos compañías guiadas por valores compartidos y fortalezas complementarias, destinada a fomentar el crecimiento a largo plazo y a elevar la calidad de servicio a más de 200.000 clientes en 170 países. La incorporación de las tecnologías avanzadas de Lexmark, combinadas con las soluciones de Xerox® ConnectKey®, promete enriquecer la oferta productiva de la empresa.
Desde un punto de vista estratégico, la adquisición tiene objetivos claros: diversificar la base geográfica de Xerox, con un enfoque particular en la región de Asia-Pacífico, y fortalecer su posicionamiento en el mercado de impresión A4 a color, un segmento en pleno crecimiento. Financiera y operacionalmente, se estima que la operación generará más de 200 millones de dólares en sinergias de costos durante los próximos dos años, elevando las ganancias por acción y el flujo de caja libre de Xerox. En cuanto a la estructura financiera, la iniciativa apunta a reducir la relación de apalancamiento bruto de la compañía, marcando un inicio con una reducción de 6,0x a 5,4x, con la intención de llegar a menos de 3,0x en el mediano plazo.
Como parte de la estrategia para financiar esta adquisición, Xerox ha decidido ajustar su dividendo anual, pasando de 1 dólar a 50 centavos por acción. Esta medida busca liberar recursos para el pago de la deuda, mientras se mantiene un rendimiento por dividendo competitivo en el mercado.
Sin embargo, la integración de dos grandes entidades como Xerox y Lexmark no está exenta de desafíos. La alineación de las culturas empresariales, la optimización de procesos y la retención de clientes y empleados clave son algunos de los retos que ambas compañías deberán gestionar. La conclusión del proceso de adquisición está prevista para la segunda mitad de 2025, luego de obtener las aprobaciones regulatorias y de accionistas necesarias. Hasta entonces, ambas empresas seguirán operando de manera independiente.
Este movimiento audaz subraya la ambición de Xerox de consolidarse frente a competidores como HP y Canon, diversificando al mismo tiempo su negocio en un mundo cada vez más orientado hacia lo digital. Lexmark contribuirá con su conocimiento en tecnología basada en la nube e IoT, dos áreas esenciales en la transformación digital de las empresas contemporáneas.
Así, la combinación estratégica de Xerox y Lexmark representa un hito importante dentro del sector de la impresión y los servicios gestionados, configurando el camino a seguir en un entorno empresarial que continúa evolucionando rápidamente hacia el futuro digital.
