Banco Santander ha firmado un acuerdo trascendental para vender aproximadamente el 49% de Santander Polska a Erste por cerca de 6.800 millones de euros. A esta transacción se suma la venta del 50% de su negocio de gestión de activos en Polonia (TFI), que la entidad aún no controlaba, por unos 200 millones de euros, elevando el importe total a unos 7.000 millones de euros. La operación está sujeta a las condiciones reglamentarias habituales.
La transacción, totalmente en efectivo, se ha acordado a un precio de 584 zlotys por acción, situando el valor de Santander Polska en 2,2 veces su valor contable tangible al cierre del primer trimestre de 2025. Este precio también representa 11 veces el beneficio previsto para 2024 y supone un incremento del 7,5% sobre el precio de mercado al 2 de mayo de 2025.
Tras la venta, Santander mantendrá un 13% de participación en Santander Polska y proyecta adquirir la totalidad de Santander Consumer Bank Polska mediante la compra del 60% de las acciones que hoy posee Santander Polska. Se espera que estas operaciones generen una plusvalía neta de aproximadamente 2.000 millones de euros, fortaleciendo el ratio de capital CET1 de Santander en unos 100 puntos básicos, alcanzando alrededor del 14%.
Sumado a esto, Santander y Erste han revelado una colaboración estratégica en los ámbitos de Corporate & Investment Banking (CIB) y en plataformas globales de pago. Esta alianza está diseñada para combinar las fortalezas de ambas entidades en sus respectivas regiones, ofreciendo mejores soluciones a sus clientes institucionales y corporativos. Asimismo, se enfocarán en oportunidades en el sector de pagos, con el objetivo de mejorar las infraestructuras de Santander en este campo.
La estrategia de crecimiento de Santander se centra en la creación de valor sostenible. Desde 2023, el banco ha captado 15 millones de nuevos clientes, optimizado su ratio de eficiencia y aumentado su beneficio por acción un 62%. Ana Botín, presidenta ejecutiva de Banco Santander, destacó la importancia de esta transacción en la creación de valor para los accionistas, agradeciendo al equipo de Polonia por su compromiso.
Se prevé que la operación tenga un efecto positivo en el beneficio por acción a partir de 2027/2028, gracias a la reinversión en crecimiento orgánico y adquisiciones complementarias. Además, Santander planea utilizar el 50% del capital liberado para acelerar un programa de recompra de acciones, lo que podría resultar en una distribución total de hasta 10.000 millones de euros, sujeta a aprobación regulatoria.
