En tiempos recientes, el interés por los productos financieros conocidos como unit-linked ha crecido significativamente entre inversores y ahorradores. Estos productos combinan inversión con seguro de vida, proporcionando una alternativa novedosa que fusiona el potencial de crecimiento del capital con una cobertura aseguradora. Sin embargo, es fundamental evaluar tanto sus ventajas como sus riesgos antes de embarcarse en esta opción.
Los unit-linked permiten al inversor destinar parte de su capital a la prima de un seguro de vida, mientras el resto se invierte en fondos que pueden incluir acciones y bonos, ajustados al perfil de riesgo del individuo. A diferencia de los depósitos tradicionales, que garantizan un retorno seguro y predecible, los unit-linked presentan una rentabilidad variable, exponiendo al inversor a las oscilaciones del mercado. En los últimos tiempos, su popularidad ha escalado debido a una gestión global que ha crecido casi un 19 %, superando los 24.000 millones de euros. Este auge se debe, en parte, a beneficios fiscales atractivos, ya que las plusvalías no se gravan hasta el rescate del capital.
No obstante, estos productos no están exentos de riesgos. La reciente quiebra de FWU Life, que impactó a más de 40.000 españoles, subraya la importancia de la transparencia y del asesoramiento adecuado. Incidentes como este, causados por la falta de claridad en los riesgos y condiciones, han llevado a demandas por prácticas engañosas y contratos anulados, dejando en evidencia la vulnerabilidad de estos instrumentos financieros.
Frente a la posibilidad de optar por un unit-linked en lugar de un depósito, los expertos recomiendan un análisis detallado de sus pros y contras. Es vital considerar el perfil de riesgo del inversor, entender las comisiones, investigar la solvencia de la aseguradora y garantizar la liquidez del producto, evitando así penalizaciones severas en caso de rescates anticipados. Aunque pueden ofrecer rentabilidades superiores a medio y largo plazo para quienes aceptan mayor riesgo, es crucial no precipitarse y comprender completamente los términos antes de adoptar esta opción.
En resumen, los unit-linked son una opción potencialmente atractiva para aquellos que desean combinar inversión con seguro de vida, aprovechando beneficios fiscales y rentabilidades. Sin embargo, la prudencia es esencial, y se debe asegurar una comprensión clara de los riesgos involucrados, garantizando así una decisión informada y adecuada.
