El reciente informe de Morgan Stanley Research ha arrojado luz sobre el competitivo panorama de la inteligencia artificial (IA) en inferencia, destacando a NVIDIA como el líder indiscutible en un sector cada vez más lucrativo. Utilizando una simulación de «fábrica de inferencia» con un consumo de 100 MW, equivalente a un centro de datos de tamaño medio, el estudio compara el coste total de propiedad (TCO) y los ingresos generados por el procesamiento de modelos de lenguaje y aplicaciones de IA.
Los resultados son contundentes: NVIDIA, con su plataforma GB200 NVL72 Blackwell, no solo lidera en potencia, sino también en rentabilidad, con un margen operativo del 77,6 % y beneficios estimados en 3.500 millones de dólares. Esta ventaja se debe a la combinación de su hardware avanzado y su sólido ecosistema de software, CUDA, que optimiza la eficiencia energética.
Por su parte, Google y AWS también se destacan como jugadores importantes en el mercado. Google, con sus TPUs v6e, logra un margen del 74,9 %, mientras que AWS, con el Trn2 UltraServer, alcanza un 62,5 %. Ambas compañías demuestran que la integración vertical y el desarrollo de hardware propio son estrategias efectivas para competir con NVIDIA.
Sin embargo, no todos los actores comparten este éxito. AMD enfrenta un reto significante, con sus plataformas MI355X y MI300X registrando márgenes negativos del -28,2 % y -64,0 %, respectivamente. Esto se debe a que, a pesar de tener un TCO competitivo, no generan ingresos suficientes para cubrir la inversión inicial debido a la falta de un ecosistema de software tan maduro como el de sus competidores.
El informe de Morgan Stanley subraya que la inferencia representará el 85 % del mercado de la IA en los próximos años, lo que asegura la posición de NVIDIA como líder del sector. Además, la compañía ya está trabajando en futuros desarrollos con la arquitectura Rubin, mientras que AMD prepara su respuesta con MI400 y promueve la iniciativa UALink como una alternativa a NVLink.
Este análisis revela la clara ventaja de NVIDIA no solo en el ámbito técnico, sino también en el financiero, ofreciendo retornos significativamente más altos con costos similares. Mientras que Google y AWS demuestran que la competencia es posible mediante la integración de hardware propio, AMD deberá cerrar la brecha de software para mejorar su competitividad. En cuanto al futuro del mercado de IA, NVIDIA parece bien posicionada para mantener su dominio.
Más información y referencias en Noticias Cloud.
