Intel Corporation (Nasdaq: INTC) y Apollo (NYSE: APO) han firmado un acuerdo definitivo por el cual los fondos y asociados gestionados por Apollo invertirán $11 mil millones para adquirir una participación del 49% en una entidad conjunta con Intel relacionada con Fab 34. Este anuncio refuerza la estrategia de capital inteligente de Intel, que busca proporcionar flexibilidad financiera y acelerar su estrategia global.
Fab 34, situada en Leixlip, Irlanda, es una instalación de manufactura de última generación que utiliza las tecnologías de proceso Intel 4 e Intel 3. Intel ha destinado $18.4 mil millones en esta instalación, y este nuevo acuerdo permitirá redistribuir parte de esa inversión a otras áreas del negocio, al tiempo que continúa la expansión de Fab 34. Intel conservará una participación controladora del 51% y mantendrá el control operativo total de Fab 34.
David Zinsner, CFO de Intel, destacó la importancia de la colaboración con Apollo para dar mayor flexibilidad a la compañía en su estrategia de inversión y para fortalecer la resiliencia de la cadena de suministro global de semiconductores. La expectativa es que el mercado global de semiconductores se duplique en los próximos cinco años, lo que subraya la necesidad de tales inversiones.
Desde Apollo, Jamshid Ehsani expresó su entusiasmo por la colaboración, calificándola como una de las inversiones privadas más significativas de su tipo y una muestra de la capacidad de Apollo para proporcionar soluciones de capital a gran escala.
La construcción de Fab 34 está casi finalizada, y la manufactura de procesadores Intel® Core™ Ultra en tecnología Intel 4 comenzó en septiembre de 2023. Además, la entidad conjunta fabricará wafers para Intel bajo un acuerdo específico, permitiendo a Intel y sus clientes externos acceder a estos productos esenciales.
Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2024, y en relación con la entidad conjunta, Intel anticipa que los ingresos netos atribuibles a los intereses no controladores serán limitados en los primeros dos años, pero aumentarán con la plena capacidad de la fábrica.
Intel marca una pauta sólida con su enfoque de capital inteligente, que además de incluir el Programa de Co-inversión en Semiconductores (SCIP), contempla incentivos gubernamentales, expansión de espacio y colaboración con fundiciones externas. Este enfoque busca devolver a Intel su posición de liderazgo en tecnología de proceso y producto.
En septiembre de 2023, Intel celebró la apertura de Fab 34, la primera instalación en Europa en utilizar litografía ultravioleta extrema (EUV) para la manufactura de alto volumen. Esta expansión es crucial para la producción a gran escala de las tecnologías Intel 3 e Intel 4. La compañía también opera Fab 24 en Leixlip, esencial en la fabricación de microprocesadores de 14 nanómetros.
En esta transacción, Goldman Sachs & Co. actuó como asesor financiero principal para Intel, con Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP y Eversheds Sutherland ofreciendo asesoría legal. Por parte de Apollo, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y Latham & Watkins LLP desempeñaron roles legales.
Las declaraciones prospectivas de este comunicado reflejan las expectativas de Intel sobre el acuerdo con Apollo y su impacto potencial en la empresa, aunque implican riesgos e incertidumbres que podrían alterar los resultados finales.
